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11月下旬以来，硅料和硅片价格出现下跌，目前多晶硅硅料的价格相比年内最高位时跌幅超过10%以上。机构认为，硅料和硅片价格下探已经非常明显，并对明年光伏需求保持乐观，推荐关注渠道领先、产业链稳定的领先标的。

光伏个股集体大涨

盘面显示，26日光伏板块整体大涨5.93%，其中涨幅超10%的个股多达14只，分别是海优新材、中信博、固德威、上能电气（300827）、高测股份、阳光电源（300274）、天合光能、金辰股份（603396）、科士达（002518）、钧达股份（002865）、意华股份（002897）、科华数据（002335）、欧晶科技（001269）、鹿山新材（603051）。

个股方面，海优新材26日股价涨幅高达20%，该公司三季报显示，公司1至9月份实现营业收入41.32亿元，同比增长106.42%；实现净利润1.33亿元，同比增长10.49%。公司2021年底胶膜产能6亿平，2022年计划扩产3.5亿平。

“2022年上半年泰州工厂已顺利达产，上饶二期2022年三季度已达产，2022年底总产能达9.5亿平。2023年硅料价格下行有望带动地面电站需求提升，同时电池新技术放量带动POE类盈利回升，2023年公司新增产能放量，且粒子保供能力强。”东吴证券分析师陈睿彬预计，公司2022全年出货8.5亿平-9亿平，同比增长80%。

光伏市场依旧广阔

随着多晶硅料产能释放，野村东方国际分析师马晓明表示看好两个市场的放量，“一是受益于组件价格下降，国内大基地项目加速建设；二是随着供给释放，美国市场有望出现较大增长。从供需偏紧的角度来看，高纯石英砂和POE粒子将是2023年最短缺的环节，硅片、组件有较强的供应链管理才能保证产品出货和超额利润。预计2023年全球需求将呈现复苏，而硅料价格下降中释放的利润，将在产业链内重新分配。”

12月20日，海关总署发布11月出口数据显示，组件出口同比稳增，环比略有下降。2022年11月全国电池组件出口金额为228.05亿元，同比增长35.69%，环比下降5.95%；1-11月全国电池组件累计出口金额为2864.76亿元，同比增长74.24%。

对此，华创证券分析师黄麟认为，受益于组件价格下降，预计国内需求有望实现高增长。建议关注盈利有望改善的一体化组件环节，如天合光能、晶澳科技（002459）、晶科能源、隆基绿能（601012）等；建议关注国内逆变器厂商，如禾望电气（603063）、上能电气等；建议关注德业股份（605117）、昱能科技、阳光电源等。TOPCon即将进入量产阶段，建议关注设备捷佳伟创（300724）等；异质结预计将迎来量产元年，建议关注迈为股份（300751）、爱康科技（002610）、宝馨科技（002514）、正业科技（300410）。